Veel DGA's hebben niet één BV, maar een persoonlijke holding met daaronder een of meer werkmaatschappijen. Voor de adviseur is het belangrijk om de structuur te begrijpen, omdat inkomen, vermogen en risico's erdoor worden bepaald. Zie ook k31 over de DGA in het hypotheekplan.
Hoe ziet een holdingstructuur eruit?
- De DGA houdt privé de aandelen in de holding-BV.
- De holding houdt de aandelen in de werkmaatschappij, waarin de onderneming draait.
- De DGA is vaak in dienst van de holding of de werkmaatschappij en ontvangt daar zijn gebruikelijk loon (zie k306).
Waarom kiezen ondernemers hiervoor?
- Risicospreiding: winst kan van de werkmaatschappij naar de holding worden uitgekeerd, zodat het vermogen buiten de bedrijfsrisico's staat.
- Fiscaal: dividend van de werkmaatschappij naar de holding is onder voorwaarden vrijgesteld door de deelnemingsvrijstelling. Pas als de holding uitkeert aan de DGA privé volgt heffing in box 2.
- Verkoop of opvolging: de holding kan de aandelen van de werkmaatschappij verkopen of overdragen, wat de structuur flexibeler maakt (zie k305).
- Vermogensbeheer en oudedagsvoorziening in de holding.
Wat betekent dit voor inkomen en toetsing?
- Het privé-inkomen is het loon plus wat de DGA aan dividend ontvangt. Winst die in de holding blijft is geen privé-inkomen.
- Geldverstrekkers kijken naar de jaarcijfers van de werkmaatschappij en vaak ook van de holding. Vraag beide op.
- Box 2: in 2026 geldt volgens de Belastingdienst 24,5% tot 68.843 euro en 31% daarboven (per fiscale partner een eigen eerste schijf). Dat bepaalt wat dividend netto oplevert.
Risico's om te bespreken
- Vermogen in de holding is niet hetzelfde als privévermogen: uitkeren kost box 2-belasting en kan aan een uitkeringstoets gebonden zijn.
- Leningen tussen DGA en BV tellen mee voor de regeling excessief lenen (zie k303).
- Bij overlijden of arbeidsongeschiktheid: wie bestuurt de BV, wie heeft een volmacht, wat staat in het testament over de aandelen (zie k301)?
- Bij scheiding: de waarde van de aandelen valt vaak in de verdeling; de liquiditeit niet altijd.
Taakverdeling
De structuur zelf is het werk van de accountant of fiscalist. De adviseur zorgt dat hij de structuur kent, de juiste stukken opvraagt, de risico's bespreekt en afstemt met de fiscalist.
Let op
Concept. Fiscale regels voor holdings (deelnemingsvrijstelling, fiscale eenheid, box 2) zijn complex en veranderen. Dit artikel is een vereenvoudigde uitleg; laat de structuur beoordelen door de fiscalist van de klant.