Bij beleggingsadvies is de vastlegging niet alleen een administratieve plicht. Bij een klacht moet je kunnen laten zien dat het advies paste. In Kifid-zaken over beleggingsverzekeringen draait het vaak om wat er destijds is besproken (zie k107 en k188).
De geschiktheidsverklaring
- Bij advies over een verzekering met een beleggingscomponent verstrek je volgens de AFM samen met het advies een geschiktheidsverklaring (artikel 4:23 Wft). Bij beleggingsadvies onder MiFID II heet dit het geschiktheidsrapport.
- Daarin staat het advies en hoe het aansluit bij de voorkeuren, de financiële situatie, de doelstellingen en de kennis en ervaring van de klant.
- De AFM verwacht een concrete toelichting voor deze klant, geen standaardtekst.
Wat hoort in het dossier?
- Het klantprofiel met de vijf onderdelen (kennis en ervaring, financiële positie, doelstellingen en horizon, risicobereidheid, verliescapaciteit), met de onderliggende stukken.
- De duurzaamheidsvoorkeuren, en als die zijn aangepast: waarom en op wiens initiatief (zie k293).
- De geschiktheidsverklaring of het geschiktheidsrapport.
- Het verstrekte EID (zie k292), met datum.
- De alternatieven die zijn besproken, inclusief niets doen of aflossen.
- De kosten van het product en van je advies (vergelijkingskaart).
- Bij een bestaand product: de vergelijking oud-nieuw, inclusief de fiscale gevolgen en de gevolgen van afkoop of omzetting.
- Afspraken over nazorg en periodieke beoordeling.
Bijzondere situaties
- Klant wijkt af van het advies: leg vast dat je hebt gewaarschuwd, waarom de klant toch kiest en dat hij de gevolgen begrijpt.
- Execution only: als je niet adviseert, maak dat vooraf duidelijk en leg vast. Weet dat de AFM en het Kifid kijken naar wat er feitelijk gebeurde, niet alleen naar wat op papier staat.
- Kwetsbare klant: noteer welke extra stappen je hebt gezet (zie k295 en k296).
Bewaren
Bewaar het dossier volgens de wettelijke bewaartermijnen en je privacybeleid. Bij beleggingsverzekeringen met een lange looptijd kunnen vragen tientallen jaren later nog spelen. Stem de bewaartermijn af met je compliance-functie.
Let op
Concept. AFM-relevant: de eisen aan de geschiktheidsverklaring komen uit de Wft, het BGfo en de Europese regels. Controleer de actuele tekst en de AFM-leidraden.